Кушва расположена на обоих берегах реки Кушвы и образованного ею Кушвинского пруда, у подножья горы Благодать. Через район проходит граница Европы и Азии, отмеченная несколькими знаковыми столбами и стелами.
Поселение Кушвы до 1925 года именовалось Кушвинским заводом и относилось к Верхотурскому уезду Пермской губернии.
В дореволюционное время Кушва представляла собой заводской посёлок. Поселок был маленьким и тихим. Только металлургический завод нарушал этот покой: вздыхал и ухал у заводской плотины.
В 1801 году Кушвинский завод стал центром Гороблагодатского горного округа. В него входили заводы Верхне- и Нижнетуринский, Баранчинский и Серебрянский. Кушвинский завод был по тем временам высшей технической школой. Уже в 1811 году тут появилось художественное литье. В 1826 году в заводской лаборатории впервые проводились опыты по изготовлению «уральского металла» - сплава платины с медью. Знаменитые «рашетовские печи» появились в Кушве в 1833 году, когда автор изобретения В.К. Рашет работал на заводе. В 1906 году была пущена мартеновская фабрика, построенная благодаря усилиям А.Н. Кузнецова, а в 1909 году – пущена первая в России турбовоздуходувная машина.
Кушва в девятнадцатом веке была центром Гороблагодатского горного округа. Здесь жили и успешно работали замечательные инженеры, члены общества УОЛЕ, умелые мастеровые люди. Они любили свой заводской поселок, облагораживали его, строили красивые дома, даже разводили сады в суровом уральском крае. К концу XIX века Кушва считалась крупным по тем временам населенным пунктом с населением около 10 тысяч человек.
В период гражданской Кушва была особым укрепленным районом. Свидетели тех событий сохранили память о борцах за революцию и увековечили их память в памятниках, мемориальных досках и названиях улиц.
В годы Великой Отечественной войны Кушва стала глубоким тыловым городом. Не выразить в цифрах вклад трудящихся в тылу горняков и металлургов, машиностроителей и колхозников, железнодорожников и лесозаготовителей. В Кушве во время войны действовали два эвакогоспиталя: № 3102 и № 5928.
В 70-е годы XX столетия в городе разворачивается активное гражданское строительство. Город меняет свой облик – из деревянного превращается в каменный. Строительство осуществляло стройуправление. Действовал завод железобетонных изделий. Был построен Керамзитовый завод. В эти годы появился новый красивый микрорайон в районе станции Гороблагодатская.
В 1985 году населенный пункт по указу властей страны наградили орденом «Знак Почёта».
В 1990-е годы в Кушве появились первые многоэтажные дома и открылось местное телевидение.
В 2005 году было образовано МУ «Кушвинский городской округ».
Промышленные предприятия: Гороблагодатский рудник, Кушвинский завод прокатных валков, ОАО «Высокогорский горнообогатительный Комбинат», Кушвинский завод транспортного оборудования, Кушвинский керамзитовый завод, завод железобетонных изделий, ООО «Молочная Благодать», Кушвинский хлебокомбинат.
В настоящее время занимаемая площадь с закрепленными в административных границах территориями составляет 2386 кв. км., численность населения - 45 600 человек. В состав Кушвинского городского округа входит 12 сельских населенных пункта.